❯ 高通致信客户：9 月 1 日后出货产品涨价，幅度达两位数百分点

涨价函据彭博看到的文件，全球最大手机处理器厂商高通于 7 月 24 日（周五）致信客户，宣布涨价两位数百分点，对 9 月 1 日之后出货的产品生效。公司在信中称，已用尽吸收供应商成本上涨的能力，此前尝试从新渠道寻找替代元件也未能奏效。

缺的是普通件这轮短缺的源头是 AI 数据中心建设狂潮：内存芯片和其他半导体产能被大量抽走，连原本平淡无奇的普通元件也变得难拿。压力顺着链条从超算传到手机、再传到汽车。高通在信中提到，此前已尝试从新的供应渠道找替代元件，但没能奏效。高通处在这条链的中段——上游成本已经压不住，下游客户是全球手机品牌，涨价函等于把成本一次性推给了终端。

账单往下游走最先要重做定价表的是手机与平板厂商：9 月 1 日之后的出货批次成本抬高，是压毛利还是抬售价，得在下一代机型定价前决定。对做端侧 AI 的团队，影响更具体——本来靠芯片成本逐年下降来摊薄的「本地跑模型」路线，这一年的成本曲线掉头向上。AI 数据中心抢走的产能，最终以一张涨价函的形式落到了消费电子账单上。

▪ SIGNAL算力扩张的代价第一次以明码标价的方式，出现在了手机的物料清单上。