❯ 中国拟放行阿里、字节等采购少量英伟达 H200，缓解国内算力短缺

电报开局据 The Information（Qianer Liu）报道，中国计划允许阿里巴巴、字节跳动、DeepSeek 等头部 AI 公司采购少量英伟达 H200 芯片，以缓解近几个月国内的算力短缺。这是一次明显的政策转向——此前中国监管实际上一直劝阻本土企业购买英伟达合规芯片。

附了哪些条件放行带着紧箍咒：据报道，国产处理器仍优先用于推理，英伟达芯片只能用公开数据做训练；政府尚在敲定授权总量，可能不足 20 万颗，且企业须逐一说明需要多少、用来做什么。这套设计透出北京的两难——一边要托住国产芯片自给自足的长期目标，一边又不得不承认国内 AI 公司当下的算力缺口，本土硬件短期补不上。前一阵监管把「用国产、不用英伟达」当成硬要求，如今开了道有限的口子。

谁要重排产能这道口子一开，牵动的是训练与推理算力的分配逻辑。要重新排产能的是几家头部 AI 公司的基础设施团队：H200 数量被严格限额、还只准跑公开数据训练，等于给他们一小份「特供燃料」，怎么把有限的高端卡用在最吃算力的训练环节、把推理留给国产芯片，成了新的调度难题。对英伟达而言，这是重回中国市场的一线缝隙，但被卡在「少量、限用途、需报批」的框里，象征意义大于订单意义。

signal: 从「一律不许买」松到「限量可买」，北京在芯片自给的长期目标和 AI 公司眼下的算力饥渴之间，划了一条很窄的临时缝。